Pasardana.id – Riset harian Kiwoom Sekuritas menyebutkan, Wall Street ditutup bervariasi pada hari Senin di tengah rotasi sektor dan meningkatnya perhatian investor terhadap ketegangan geopolitik Timur Tengah dan pergerakan harga energi.
Dow Jones menguat +0,32% menjadi 49.686,12, sementara S&P 500 sedikit turun -0,07% menjadi 7.403,05 dan Nasdaq melemah -0,51% menjadi 26.090,73.
Penguatan Dow Jones didukung oleh sektor Minyak & Gas, Keuangan, dan Telekomunikasi, dengan Chevron naik +2,63%, Salesforce +3,44%, dan 3M Company +4,32%.
Di sisi lain, saham teknologi kembali berada di bawah tekanan menjelang laporan pendapatan NVIDIA, dengan NVIDIA turun -1,33%, sementara Apple melemah -0,80% dan Caterpillar turun -2,76%.
Kondisi pasar relatif beragam, meskipun tekanan jual pada Nasdaq masih mendominasi.
Volatilitas pasar juga mulai mereda dengan indeks VIX turun -3,36% ke level 17,81.
SENTIMEN PASAR: Sentimen pasar global masih dibayangi oleh ketidakpastian geopolitik setelah Presiden Donald Trump menunda rencana serangan militer terhadap Iran sambil membuka ruang untuk negosiasi baru. Investor tetap berhati-hati karena negosiasi AS-Iran masih menghadapi banyak hambatan, terutama mengenai program nuklir Iran, sanksi minyak, dan akses ke Selat Hormuz.
-Di sisi lain, reli sektor energi terjadi sejalan dengan harga minyak yang tinggi yang tetap di atas USD 100/barel, memicu kekhawatiran bahwa inflasi akan naik lagi dan memperkuat pandangan suku bunga Fed yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama. Pelemahan saham teknologi juga mencerminkan aksi ambil untung setelah reli AI dan semikonduktor yang sangat kuat dalam beberapa bulan terakhir.
HUBUNGAN TEKNOLOGI AS-TIONGKOK: CEO Advanced Micro Devices, Lisa Su, bertemu dengan Wakil Perdana Menteri Tiongkok He Lifeng di Beijing pada hari Senin, di tengah membaiknya hubungan perdagangan AS-Tiongkok. Tiongkok mengundang AMD untuk memperdalam kerja sama dan memanfaatkan peluang pertumbuhan pasar domestik. He Lifeng juga menyoroti hasil positif dari pertemuan antara Presiden Xi Jinping dan Presiden Donald Trump pekan lalu, yang dikatakan telah menghasilkan konsensus penting dan meningkatkan stabilitas hubungan ekonomi bilateral. Pertemuan ini mencerminkan upaya kedua negara untuk menjaga hubungan perdagangan dan rantai pasokan semikonduktor tetap stabil di tengah ketegangan teknologi global.
PENDAPATAN TETAP & MATA UANG: Pergerakan obligasi pemerintah AS masih cenderung tinggi di tengah ekspektasi bahwa suku bunga akan tetap ketat untuk waktu yang lebih lama, sementara investor terus memantau perkembangan geopolitik dan inflasi energi. Indeks Dolar AS melemah -0,34% ke level 98,87.
-Di pasar mata uang, EUR/USD menguat ke 1,17 sementara USD/JPY bergerak stabil di 158,82. Pelemahan dolar terjadi bersamaan dengan berkurangnya permintaan aset aman setelah Trump menunda rencana serangan terhadap Iran.
PASAR EROPA & ASIA: Pasar Eropa bergerak beragam dengan investor yang mengamati perkembangan negosiasi AS-Iran dan volatilitas harga energi global. Sektor energi dan defensif relatif berkinerja lebih baik, sementara sektor teknologi dan industri tetap berada di bawah tekanan karena imbal hasil obligasi yang tinggi dan kekhawatiran akan perlambatan ekonomi global.
-Di Asia, pergerakan pasar cenderung beragam di tengah perlambatan ekonomi China, kenaikan harga minyak, dan ketegangan geopolitik Timur Tengah. Pasar China dan Jepang melemah, sementara Korea Selatan pulih didorong oleh aksi beli saham teknologi. Data ekonomi Tiongkok menunjukkan perlambatan yang meluas, dengan penjualan ritel hanya tumbuh 0,2% YoY, produksi industri melambat menjadi 4,1%, dan harga rumah baru turun 3,5% YoY. Kondisi ini meningkatkan ekspektasi akan stimulus tambahan, meskipun pasar masih menunggu arahan kebijakan pada pertemuan Politbiro Juli mendatang.
-Jepang kembali berada di bawah tekanan karena kenaikan harga minyak dan kekhawatiran atas suku bunga AS yang lebih tinggi dalam jangka waktu lama, dengan Nikkei 225 turun 0,97% dipimpin oleh pelemahan saham teknologi seperti SoftBank Group dan Fujikura. Sebaliknya, KOSPI naik 0,31% dan menjadi yang berkinerja terbaik di kawasan ini berkat rebound saham semikonduktor seperti Samsung Electronics dan SK Hynix. Sentimen membaik setelah kekhawatiran atas pemogokan pekerja Samsung mereda, meskipun pasar Asia tetap bergejolak di tengah sensitivitas terhadap pertumbuhan global, arah suku bunga Fed, dan aliran dana asing yang semakin selektif.
KOMODITAS: Harga minyak berfluktuasi di tengah meningkatnya ketegangan geopolitik Timur Tengah. WTI naik +0,66% menjadi USD 101,69/barel, sementara Brent masih sedikit turun -0,63% menjadi USD 108,57/barel setelah reli sebelumnya karena kekhawatiran gangguan pasokan global.
-Sementara itu, harga emas sedikit naik +0,15% menjadi USD 4.568,67/troy ounce di tengah kombinasi pelemahan dolar AS dan meningkatnya permintaan aset lindung nilai karena ketidakpastian geopolitik global.
INDONESIA: Bank Indonesia optimis bahwa nilai tukar Rupiah akan menguat kembali pada Juli–Agustus 2026 setelah tingginya permintaan dolar AS pada April–Juni mulai mereda. Gubernur BI Perry Warjiyo menyatakan bahwa tekanan pada Rupiah dipengaruhi oleh faktor musiman seperti pembayaran dividen, utang luar negeri, dan kebutuhan devisa untuk Haji, ditambah dengan tekanan global dari kenaikan harga minyak, konflik geopolitik, dan tingginya imbal hasil obligasi pemerintah AS.
-Di sisi lain, BI melaporkan bahwa Indonesia Utang Luar Negeri (ULN) mencapai US$433,4 miliar atau sekitar Rp7.366,4 triliun pada kuartal pertama tahun 2026, tumbuh 0,8% YoY dengan rasio terhadap PDB sebesar 29,5%. Utang luar negeri pemerintah tercatat sebesar US$214,7 miliar atau naik 3,8% YoY, didorong oleh masuknya modal asing ke Obligasi Pemerintah (SBN) internasional sejalan dengan kepercayaan investor yang berkelanjutan terhadap prospek ekonomi Indonesia. JCI melemah -1,85% dan ditutup pada level 6.599,24, di tengah tekanan jual asing sebesar Rp463,99 miliar di semua pasar, sejalan dengan pelemahan nilai tukar Rupiah ke level Rp17.661/USD. Semua sektor mengalami koreksi, dengan tekanan terbesar pada sektor Transportasi (-6,20%), Bahan Baku (-5,17%), dan Industri (-3,24%). Secara teknis, JCI masih bergerak dalam saluran bearish dan diperdagangkan di bawah EMA20, EMA50, dan EMA100, yang menunjukkan bahwa tren bearish tetap dominan. RSI (14) berada di sekitar 27 atau mendekati area oversold, mencerminkan bahwa tekanan jual masih kuat tetapi mulai membuka peluang untuk rebound teknis jangka pendek. Dari pola pergerakan harga, JCI sedang menguji area support bawah dengan potensi rebound menuju resistance terdekat di area 6.876 – 6.910, meskipun konfirmasi penguatan masih terbatas selama belum mampu menembus saluran bearish.
“Kami memperkirakan JCI masih akan bergerak volatil dengan bias bearish, dengan support di area 6.500 / 6.383 – 6.300 dan resistance terdekat di kisaran 6.876 – 6.910 / 7.000. Rekomendasi perdagangan: _Wait and See_sambil menunggu stabilisasi Rupiah dan meredanya tekanan arus keluar asing,” sebut analis Kiwoom Sekuritas dalam riset Selasa (19/5).
